第一财经直播锡市复苏引擎启动2024年上涨预期激增
首席分析师肖静表示，2024年锡价有望实现持续上涨。随着半导体行业的复苏和新兴市场需求的增长，锡的供需状况将进一步改善。此外，由于印度尼西亚可能会限制锡锭出口，这也将对全球锡市场产生积极影响。
根据中信期货研究所有色与新材料组首席研究员沈照明的分析，从消费结构来看，锡焊料是最大的消费领域，其次是其他工业应用，如汽车和电子产品。全球半导体销售额与锡价格存在显著正相关性。
当前，半导体市场正在逐步回暖。沈照明指出，11月份中国和全球半导体销售额都出现了显著增长，这为未来一段时间内价格上涨提供了支持。此外，与此同时，费城半导体指数走势也在近日创出历史新高，这表明行业景气度正不断提高。
世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测2023年全球半导体市场营收下降9.4%，小于先前估计；而对于2024年，他们预计市场将延续复苏，并且营收有望增长13.1%。美国半导体行业协会（SIA）基本认同这一预测结果，并认为截至10月底，全世界已经连续8个月环比增长，此外他们还提到中国市场仍然保持领先地位。
从终端产品需求来看，可以预见2024年的手机及电脑领域将重新回到增长轨道，同时电气化发展对整个产业链带来的持续推动力不可忽视。此外随着消费电子产品向新能源汽车、智能家居、工业生产等多样化方向扩展，将继续推动需求增强。
具体来说，在GPU等AI芯片方面虽然在过去一年表现非常好，但智能手机、个人电脑以及数据中心超大规模支出的放缓，对全局整合拖累较大。而对于未来的趋势，我们可以期待手机及电脑领域由于库存去化而重返成长态势。在IDC和Gartner这两机构共同释放的情报中，我们了解到尽管个人电脑7个季度连续下滑，但已开始减缓，而据他们的预测，2024年或许能迎来全面恢复增量之路。这一系列信息似乎暗示了一个令人振奋的事实：即使在不利条件下，也有一些分立器件能够保持其稳定的增幅，比如5.8%以上甚至更高，使得我们更加相信未来的光明前景。
然而，有一些挑战需要我们面对。在缅甸佤邦矿区自8月份禁止原矿开采后，当地选厂陆续停产，而据最新数据显示，该地区12月进口量已经开始出现显著下滑。一季度国内精矿供应很可能成为全年的紧张时刻。在库存有限且消费持续带动的情况下，我们应该关注国内及海外整体铅LIBRARY LIBRARYLIBRARY LIBRARYlibrary library library libraryLibrary Library Library LibraryLibraryLibrary LibraryLibrary_library_library_LIBRARY_LIBRARY_LIBRARY_LIBRARY_LIBRARY_Library_ _ _ _ _ _ _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
